BGS Opportunity Fund è un fondo alternativo chiuso istituito e gestito da Borgosesia Gestioni SGR a mente degli articoli 33 e seguenti del Testo Unico della Finanza, con un obiettivo di raccolta di 30 milioni.
La politica di investimento del Fondo è focalizzata nell’acquisto di immobili nell’ambito di special situation ovvero da controparti che versano in situazioni problematiche e complesse di varia natura anche originatesi in seno a procedure concorsuali ex Regio Decreto 16 marzo 1942, n. 267, e successive modificazioni e integrazioni o di altre situazioni di crisi aziendali disciplinate da disposizioni speciali.
Il Fondo, in tale contesto, prevede di investire prevalentemente il proprio patrimonio in immobili a destinazione residenziale non ultimati - o comunque suscettibili di una successiva valorizzazione in chiave industriale - e ciò al fine di basare il processo di creazione del valore non sul semplice trading. Gli immobili target saranno ubicati in specie nel Nord Italia, in grossi centri urbani o in zone a queste limitrofe.
Nel rispetto di ogni pertinente disposizione regolamentare, la politica di investimento del Fondo sarà per buona parte attuata, al fine di accrescerne il rendimento, attraverso l’acquisto di single name loans garantiti da ipoteca su immobili aventi le caratteristiche sopra riportate e da quello, successivo, dei beni cauzionali o, anche, nella sottoscrizione di titoli rinvenienti da operazioni di cartolarizzazione qualora il relativo portafoglio sia costituito da crediti della medesima specie ed il realizzo degli stessi possa avvenire anche attraverso la costituzione di società appoggio regolate dall’articolo 7.1 della Legge 130/1999.
Il patrimonio del Fondo è destinato ad accrescersi, per buona parte, grazie alla ultimazione e alla vendita degli immobili acquisiti.
Il processo di creazione del valore avviene, in sintesi, secondo queste tappe:
A tal fine la SGR si avvale in esclusiva delle specifiche competenze di Borgosesia SpA grazie alla stipulazione di un apposito contratto di management con società del gruppo che preveda - ferma restando ogni decisione in merito alla realizzazione dei singoli investimenti e disinvestimenti in capo alla SGR stessa – la cura delle attività finalizzate alla selezione, acquisto e valorizzazione degli asset così come in precedenza illustrate.
Borgosesia SpA assumerà l’impegno di sottoscrivere parte delle quote del Fondo per un
importo, comunque, non inferiore al 15% dei corrispettivi derivanti dal predetto contratto
che, peraltro, per il loro 30% , diverranno esigibili solo nella misura in cui i dati
consuntivi dei singoli investimenti risulteranno allineati al relativo budget;
Gli abort cost connessi ad investimenti che, per qualsiasi circostanza, non dovessero essere
conclusi, graveranno esclusivamente sull’outsourcer;
Borgosesia SpA, in dipendenza della sottoscrizione del contratto di management, assumerà per
sé e per le proprie controllate, l’impegno (i) di sottoporre alla preventiva valutazione
della SGR ogni opportunità di investimento, rientrante nella politica di investimento del
Fondo, direttamente alle stesse pervenuta e (ii) di eventualmente perfezionare la
conseguente operazione solo dopo che questa sarà stata in ipotesi declinata dalla SGR
